Illumina推出测序仪新品，华大智造成了巨头对标对象！

2024-10-10

各位亲爱的股东们，大家早上好中午好晚上好。


我们对于Illumina的新产品推测看来基本是准确的。


在2024年国庆节期间，我们对Illumina新产品“偷袭”做了一个推测。

今天，终于到了兑现的时候。


还好，错的不算离谱。


先说结论：牙膏挤爆，这是一款（其实是两款）全面对标并试图超越华大智造DNBSEQ-G99/E25的产品。

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先看东西


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这次推出的产品，被称为MiSeq i100/i100 Plus，时隔10余年Illumina终于想起来升级MiSeq了，他真的，我哭死。

在此之前，遍观Illumina测序仪在低通量领域能与华大智造DNBSEQ-G99打个平手的是没有的。

在病原微生物检测tNGS/mNGS领域，G99几乎是断层式领先。

我想，这也是本次MiSeq i100牙膏挤爆的原因之一。

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与常规的Illumina玻璃基测序芯片不同，这次Illumina MiSeq i100采用了CMOS芯片。

为了适配CMOS芯片，Illumina还对XLEAP-SBS生化系统进行了调整和优化。
最终的结果就是更好的测序数据质量和更快的测序速度。

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适配MiSeq i100/i100 Plus的芯片一共有四种，但是目前能买到的只有5M和25M两款。

跟库克一样，也是刀法精准，更大的50M和100M芯片只能MiSeq i100 Plus机型可以用。

这里还有个细节，我们在后面会提到。

如果我没看错，为了追求速度Illumina的MiSeq i100系列用的是单芯片配置，并没有像G99一样用的是双芯片。

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数据质量方面，在PE300的模式下将Q30推进到 了90%以上，话说那个显眼包MiSeq是认真的吗...

不过，现在似乎是Q40年代了，我们拿一个华大智造DNBSEQ-G99的PE300实测数据来看下。

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嗯，还是有点差距，Illumina还需要努力啊（误）。

当然，Illumina可能还在挤牙膏，或者给我挖坑，咱们可以蹲一下实测数据。

哦，对了，还有板载的DRAGEN分析系统，彻底贯彻CEO Jacob的End-to-End战略以及更加环保的试剂。

嗨，谁还没有个板载的分析系统嘛，华大智造的DNBSEQ-E25/G99哪个没有...

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不过，Illumina MiSeq i100在易用性上确实有独到之处。

通过将芯片及复述测序试剂集成，真正做到了Load-and-Go~


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对标了谁


战略上看：

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拿下Fluent BioSciences，Illumina最新战略意图隐现


很明显，Illumina自收购Fluent BioSciences布局单细胞领域就开始对标华大智造了。

今天，在测序仪上的一大步，更是明确了这一点：就是要对标华大智造。

虽然不太敢相信，但是这看起来就是一个事实。

这是2007年Illumina收购Solexa 17年后一个重大的转变标志。

从来Illumina都是测序仪创新的引领者，而这一次，攻守之势易也。

产品上看：

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Illumina这次鸡贼的一点是其实发布的是两款产品但是看起来像是一款产品，其中以i100来打华大智造的E25，以i100 Plus来打华大智造的G99。

我们来看一个细节：

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目前根据公开资料i100 5M芯片是不支持SE100模式的，而最大的100M芯片也是不支持PE300模式的。

怎么样，有意思吧？

也许华大智造DNBSEQ-G99/E25在发布之初也没想到，自己竟然会被巨头如此“关照”。

时代，真的变了。


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时移世易


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非常明显的是Illumina i100想要切的市场，就是以临床检测为主，包括tNGS/mNGS和肿瘤小panel。

不过这个难度是有一点点大的，起码在中国市场是这样的。

在2023年9月华大智造G99公开的信息就有超过14家合作伙伴，时至今日已经开花结果。

我们可以看到，有不少“Powered by G99”的获得医疗器械许可证的产品推向市场，已经形成了合力。

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毫无意外，G99也成了华大智造的明星产品之一。

至少在华大智造的半年报中，G99的增长喜人，甚至有点逆天。

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各位可以翻下当时的这篇：G99获批多国IVD“通行证”

华大智造已经不是那个只有一两个产品、零星几个客户的“小透明”了。

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（援引自华大智造公众号）

我们从Illumina此前的战略上来看，临床领域无疑是重点。

在美国，由于众所周知的原因华大智造一直不能大展拳脚。

但是在国内，华大智造的势已成了。

怎么样，是不是觉得“DNBSEQ inside”在未来也不是不可能。

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押注未来


我们总结下这2款产品：

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第一，这是目前Illumina已知测序速度最快的产品，与两年前推出的华大智造E25/G99基本持平（别忘了G99 2.5小时的SE40），且G99拥有PE300 Q40超80%的优势；；

第二，MiSeq i100系列的易用性也是目前做的最好的产品，这没得挑；

第三，MiSeq i100意图切入的市场是华大智造DNBSEQ-E25/G99主打的临床应用市场，相应的华大智造G99已经有超过20国家地区的资质认证，难度不小；

第三，在低通量市场，华大智造的E25/G99大势已成，合作伙伴众多，Illumina要啃下来面临不少挑战。

第四，Illumina“刀法精准”。

第五，时代变了，MGI成了巨头对标的对象。

由于Illumina并没有公布试剂的价格，这却是市场最为关注的点，这一点我相信没有比国产厂商控成本做的最好的了。

而且，Illumina目前正在向以利润为主要目标的公司转变（个人观察，不一定对）。

不能说这是错的，毕竟企业盈利是天职，而且股东获得了回报。

但是，与苹果并不相通的是Illumina面对的是专业消费者，是一群需要开拓新世界的科学家，是一群企图治愈绝症的前沿医学研究者。

这意味着什么，不需要我多说。

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海外也有一些有意思的评价，咱们就不展开了。

另外，除了面对国内华大智造的强大压力，美国本土其压力也不小。

最近Element Biosciences正在为其Trinity技术和AVITI24平台造势，Singular Genomics收到了至少两家机构的收购意向，Ultima Genomics与Myriad又勾勾搭搭...

这一切，无不预示着这个庞大的帝国面临的竞争压力。

要是哪一天地缘政治紧张消退，那...不敢想，会笑醒。

当然，我们仍然期待Illumina拿出更有诚意的创新产品来。

比如，苹果的芯片、英伟达的GPU或者是特斯拉的屏幕换挡（误）。

需要明确的一点是，华大智造的DNBSEQ-G99/E25都是2年多以前的产品了，会不会升级呢？期待一下。

再提醒下，人家还有纳米孔测序仪....从产业链的消息已经开始大规模出货了...

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最后的最后，顺便提一嘴，创新往往意味着极高的风险和极大的投入。

未来中国的崛起，必须要有这样的企业来承担创新的使命。

所有内容均不作为投资建议，信息均来自公开资料。
来源：循因缉药


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